Free Riding and the Inefficiency of the Private Production of Pure Public Goods
- 1 February 1996
- journal article
- Published by JSTOR in Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique
- Vol. 29 (1) , 70
- https://doi.org/10.2307/136152
Abstract
The traditional essentially Ricardian model of the voluntary production of pure public goods is generalized to comprise any number of private and public goods, factors of production, and households. The main novel feature of our approach is to use a household production model. The efficiency losses from the underproduction of pure public goods in a Cournot-Nash equilibrium are related to the scale of the economy (number of households) and the extent of free riding (non-contributions of one or more households to one or more public goods). It is also shown that significant welfare gains can be achieved by a reallocation of factors between public goods alone. Globally applicable, necessary and sufficient conditions for welfare improvements are derived and interpreted. /// Le phénomène du passager clandestin et l'inefficacité de la production privée de biens publics purs. Le modèle traditionnel essentiellement ricardien de production volontaire de biens publics purs est généralisé par les auteurs pour prendre en compte n'importe quel nombre de biens publics et privés, de facteurs de production et de ménages. La principale nouveauté de l'approche proposée est qu'elle utilise un modèle de production pour les ménages. Les pertes d'efficacité attribuables à la sous-production de biens publics purs dans une situation d'équilibre à la Cournot-Nash sont reliées à la taille de l'économie (le nombre de ménages) et à l'importance du phénomène de passager clandestin (le manque à contribuer d'un ou plusieurs ménages à un ou plusieurs biens publics). On montre aussi que des gains substantiels de bien-être peuvent être obtenus par la réallocation de facteurs de production entre biens publics. Les auteurs dérivent et interprètent les conditions nécessaires et suffisantes globalement applicables pour qu'il y ait amélioration du niveau de bien-être.Keywords
This publication has 0 references indexed in Scilit: