Mortgage Interest Deductions and the Consumption Theory of Land Rent

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Abstract
The internal structure of the city is in part determined by the nature of public institutions, including the manner in which governments tax households. Using the graphical consumption theory of land rent, it is demonstrated that the geography of the city differs between places where deductions are allowed and places where they are not allowed. Changes in mortgage interest payment deductions can offset changes in mortgage interest rates. Without countervailing planning policies, mortgage interest deductions may also provide an impetus for urban decay.La structure interne de la ville est partiellement déterminée par les institutions publiques, y compris la méthode utilisée par les gouvernements pour déterminer l'impôt sur le revenu. La théorie graphique de la consommation du loyer des terres démontre que la structure interne d'une ville est différente entre les lieux où les paiements d'intérêt d'hypothèque peuvent être déduits du revenu pour atteindre un revenu imposable réduit, et les lieux où telles déductions ne sont pas permises. Les changements du paiement des déductions d'intérêt d'hypothèque peuvent compenser pour les changements de taux d'intérêt d'hypothèque. Sans contrevaloir les prévisions d'organisation, les déductions d'intérêt d'hypothèque peuvent aussi fournir l'élan pour la décadence urbaine.